Commission, 19 octobre 2011, n° M.6214

I. LES PARTIES

(1) Seagate Technology Public Limited Company ("Seagate", États-Unis) conçoit, fabrique et vend une large gamme de dispositifs de stockage informatique, comprenant principalement des lecteurs de disque dur et des disques durs externes ("XHDD"). Ses activités sont intégrées verticalement en amont dans la production de composants clés, notamment les têtes de lecture/écriture et les supports d'enregistrement à film mince.

(2) Samsung Electronics Co., Ltd ("Samsung", Corée du Sud) est active dans la fabrication de composants électroniques haute technologie et les supports numériques. L'activité lecteurs de disque dur de Samsung (ci-après "Samsung Lecteurs de disque dur") comprend la conception, la production, la commercialisation et la vente de lecteurs de disque dur et de disques durs externes. Samsung Lecteurs de disque dur n'est pas intégrée verticalement en amont dans la production de composants. Bien que Samsung soit également active dans le secteur des disques transistorisés ("SSD" - "solid-state drive"), cette activité ne sera pas transférée à Seagate.

II. L'OPÉRATION

(3) Le 19 avril 2011, la Commission a reçu une notification formelle, conformément à l'article 4 du règlement CE sur les concentrations, d'un projet de concentration par lequel Seagate acquiert, au sens de l'article 3, paragraphe 1, point b), dudit règlement, par l'intermédiaire de sa filiale Seagate Technology Public Limited Company, le contrôle de l'activité lecteurs de disque dur de Samsung par achat d'actifs.

(4) L'opération concerne l'acquisition par Seagate du contrôle total sur l'activité lecteurs de disque dur de Samsung. L'activité à acquérir se compose de la quasi-totalité des actifs corporels et incorporels utilisés exclusivement par Samsung dans la recherche et le développement, la fabrication et la vente de lecteurs de disque dur et de disques durs externes, que possède ou loue Samsung. L'opération constitue dès lors une concentration au sens de l'article 3, paragraphe 1, point b), du règlement CE sur les concentrations.

(5) L'opération a une dimension communautaire au sens de l'article premier, paragraphe 2, du règlement CE sur les concentrations.

III. RÉSUMÉ

A. Cadre de l'analyse

(6) Une autre concentration concernant les mêmes marchés, à savoir l'acquisition par Western Digital ("WD") des activités lecteurs de disque dur et disques transistorisés de l'entreprise Hitachi Global Storage Technologies ("HGST"), a été notifiée à la Commission le 20 avril 2011, c'est-à-dire un jour après la présente opération.

(7) L'appréciation des effets anticoncurrentiels d'un projet de concentration dans le cadre du règlement CE sur les concentrations implique une comparaison des conditions de concurrence telles qu'elles résulteraient de l'opération notifiée avec celles que connaîtrait le marché si la concentration n'avait pas lieu. En principe, le point de comparaison le plus approprié pour évaluer les effets d'une concentration est la situation de la concurrence existant à la date de sa notification. Cependant, dans certaines circonstances, la Commission peut être amenée à tenir compte de l'évolution future du marché qui est raisonnablement prévisible.

(8) Il est inhérent au système général du règlement CE sur les concentrations que la première partie notifiant une concentration qui, évaluée sur la base de ses qualités propres, n'entraverait pas de manière significative l'exercice d'une concurrence effective sur le marché intérieur ou sur une partie importante de ce dernier, peut prétendre à ce que son opération soit déclarée compatible avec le marché intérieur dans les délais applicables. Il n'est ni nécessaire, ni approprié de tenir compte de l'évolution future du marché résultant de concentrations notifiées ultérieurement.

(9) Le principe "premier arrivé, premier servi" est le seul qui assure un degré suffisant de sécurité juridique et d'objectivité. L'un des principaux objectifs du règlement sur les concentrations est d'assurer la sécurité juridique.

(10) Par ailleurs, selon le système du règlement CE sur les concentrations, la date de notification constitue la base la plus appropriée pour appliquer la règle de priorité. Il s'agit d'un critère clair et objectif, déterminé dans tous les cas conformément aux règles de l'article 5 du règlement (CE) no 802/2004, qui s'inscrit dans un système de contrôle des concentrations basé sur la notification.

(11) Conformément à ses pratiques récentes, la Commission a décidé d'apprécier l'opération en cause en appliquant une règle de priorité ("premier arrivé, premier servi") sur la base de la date de notification. Par conséquent, compte tenu des dates de notification, la présente opération est appréciée indépendamment de l'opération WD/HGST, en prenant comme point de départ pour l'appréciation de la Commission une structure de marché avec les fournisseurs de lecteurs de disque dur suivants: Seagate, WD, HGST, Toshiba et Samsung Lecteurs de disque dur.

B. Le marché en cause

1. Introduction

(12)

Les lecteurs de disque dur sont des dispositifs qui utilisent un ou plusieurs disques rotatifs dotés de couches magnétiques (supports) pour stocker et consulter des données. Les lecteurs de disque dur permettent un stockage de données non volatiles, ce qui signifie que les données restent présentes même lorsque le dispositif est hors tension.

(13) Les principaux composants d'un lecteur de disque dur sont la configuration têtes-plateaux ("HDA" - "Head Disk Assembly") et les circuits imprimés assemblés ("PCBA" - "Printed Circuit Board Assembly"). Toshiba et Samsung Lecteurs de disque dur achètent les principaux composants, comme les têtes et les supports, auprès de fabricants tiers, par exemple TDK pour les têtes et Showa Denko pour les supports. D'autres fournisseurs, notamment Seagate, WD et HGST, produisent eux-mêmes la grande majorité de ces composants clés.

(14) Une distinction des lecteurs de disque dur peut être opérée en fonction de leurs caractéristiques techniques, notamment la taille (facteurs de forme 3,5, 2,5 et 1,8 pouces), la vitesse de rotation (temps de recherche), la capacité de stockage et le type d'interface.

(15) En outre, les lecteurs de disque dur sont habituellement classés par catégorie en fonction de leur utilisation finale. Il peut s'agir, notamment, de:

a) lecteurs de disque dur d'entreprises

(16) Les lecteurs de disque dur d'entreprises sont utilisés principalement dans les serveurs et les systèmes de stockage pour entreprises. Les lecteurs de disque dur d'entreprises peuvent en outre être répartis entre: i) les lecteurs pour missions critiques (utilisés dans les serveurs haute performance ou les baies de stockage qui nécessitent une fiabilité de 99,999 %), et ii) les lecteurs pour applications d'entreprises critiques (utilisés dans les grands systèmes de stockage ou parcs de serveurs de sociétés internet qui fonctionnent 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7).

b) lecteurs de disque dur pour ordinateurs de bureau

(17) Les lecteurs de disque dur pour ordinateurs de bureau sont incorporés aux ordinateurs personnels destinés à un usage régulier dans un endroit unique (à la maison, dans les entreprises et dans les réseaux multi-utilisateurs). La quasi-totalité des lecteurs de disque dur pour ordinateurs de bureau sont basés sur un facteur de forme de 3,5 pouces, qui offre la plus grande capacité de stockage avec le prix le plus faible par Go.

c) lecteurs de disque dur mobiles

(18) Les lecteurs de disque dur pour applications mobiles sont incorporés principalement dans les ordinateurs portables compacts et autres dispositifs mobiles. Les consommateurs utilisent des ordinateurs portables aussi bien à la maison qu'à l'extérieur et dans les entreprises. La plupart des lecteurs de disque dur mobiles sont basés sur un facteur de forme 2,5 pouces. Ils sont généralement plus chers que les lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour ordinateurs de bureau et ont une capacité inférieure.

d) lecteurs de disque dur pour applications électroniques grand public

(19) Les lecteurs de disque dur pour applications électroniques grand public sont utilisés i) dans les magnétoscopes numériques et les décodeurs câble et satellite et ii) dans les consoles de jeu. Les lecteurs de disque dur destinés aux applications électroniques grand public incluent des lecteurs de facteur de forme 3,5 pouces et 2,5 pouces, et même une petite part de lecteurs 1,8 pouces. (2) Contrairement aux lecteurs de disque dur utilisés dans les applications PC (de bureau ou mobiles), les lecteurs 2,5 pouces et 3,5 pouces utilisés dans les produits d'électronique grand public sont fournis avec des codes de microprogramme spécifiques installés en fonction de l'application prévue.

2. Des marchés de lecteurs de disque dur différents en fonction du facteur de forme et de l'utilisation finale

(20) L'enquête de la Commission a révélé qu'il n'existait pas de substituabilité du côté de la demande entre tous les types de lecteurs de disque dur, étant donné que les différentes applications dans lesquelles sont incorporés les lecteurs déterminent largement les caractéristiques techniques de ces lecteurs (capacité, interface, vitesse de rotation et facteur de forme). En outre, pour une même utilisation finale, les lecteurs de disque dur de facteurs de forme différents (notamment 3,5 pouces et 2,5 pouces) ne sont pas substituables du point de vue du consommateur.

(21) Les lecteurs de disque dur employés dans différentes applications sont également soumis à une dynamique industrielle et à des modèles de chaîne d'approvisionnement différents. L'enquête menée par la Commission a également indiqué qu'il n'existait pas de substituabilité suffisante du côté de l'offre entre tous les types de lecteurs de disque dur en termes d'efficacité et d'immédiateté. En l'absence d'une telle substitution du côté de l'offre, le marché ne peut être défini de manière plus large.

(22) La Commission a défini les marchés de produits en cause suivants: i) lecteurs de disque dur d'entreprises pour missions critiques (3), ii) lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour applications d'entreprises critiques, iii) lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour ordinateurs de bureau, iv) lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour électronique grand public, v) lecteurs de disque dur 2,5 pouces pour applications mobiles et vi) lecteurs de disque dur 2,5 pouces pour électronique grand public.

(23) L'enquête de la Commission et les décisions antérieures indiquent que tous les marchés de lecteurs de disque dur ont une dimension mondiale.

3. Disques durs externes (XHDD)

(24) Les disques durs externes (XHDD) permettent aux utilisateurs de PC d'augmenter l'espace de stockage de leurs ordinateurs, de leurs réseaux domestiques, de leurs petits réseaux de bureautique ou de leurs appareils électroniques grand public. Ils fournissent des solutions de stockage autonomes. Les disques durs externes sont conçus à partir de lecteurs de disque dur. À la différence des lecteurs de disque dur internes, les disques durs externes sont vendus comme des produits finis sur le marché libre et ciblent essentiellement des clients différents, principalement les utilisateurs finaux de PC et d'appareils électroniques grand public, et non les fabricants d'équipement d'origine (OEM). Les disques durs externes représentent majoritairement une activité de produits de marque.

(25) La Commission estime que les disques durs externes constituent un marché de produits distinct situé en aval du marché des lecteurs de disque dur. La Commission estime en outre que le marché des disques durs externes a actuellement une dimension régionale et doit donc être apprécié au niveau de l'EEE, étant donné que les clients et la composition de la clientèle varient considérablement entre les régions. De même, l'identité et le nombre de fournisseurs de disques durs externes varient entre les différentes régions du monde.

C. Analyse concurrentielle

Effets non coordonnés

(26) Selon ses propres estimations, Seagate est actuellement le fournisseur de lecteurs de disque dur le plus important en termes de recettes et elle occupe la deuxième place derrière WD en termes de volume pour les lecteurs de disque dur en général. Seagate est le principal fournisseur des marchés des lecteurs de disque dur d'entreprises pour missions critiques ([60-70] % de part de marché en recettes), des lecteurs de disque dur pour applications d'entreprises critiques ([30-40] % de part de marché en recettes) et des lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour l'électronique grand public ([40-50] % de part de marché en recettes); l'entreprise est le deuxième plus gros fournisseur sur les marchés des lecteurs de disque dur 3,5? pour ordinateurs de bureau ([30-40] % de part de marché en recettes) et le troisième sur le marché des lecteurs de disque dur 2,5 pouces pour applications mobiles ([10-20] % de part de marché en recettes).

(27) Les activités de Seagate et Samsung Lecteurs de disque dur se chevauchent sur tous les marchés des lecteurs de disque dur, à l'exception du marché des lecteurs de disque dur d'entreprises pour missions critiques (dont Samsung est absente), qui ne sera donc pas analysé aux fins de la présente décision. Avec l'opération proposée, Seagate deviendra le leader de tous les marchés de lecteurs de disque dur, à l'exception du marché des lecteurs 2,5 pouces destinés à l'électronique grand public, qui n'est pas concerné (4).

(28) La structure du marché et la dynamique concurrentielle varient en fonction des différents marchés de lecteurs de disque dur. Plusieurs facteurs sont néanmoins pertinents pour l'analyse concurrentielle de la Commission sur chacun de ces marchés, comme indiqué ci-après.

(29) La Commission estime que les produits des marchés de lecteurs de disque dur présentent des caractéristiques de produits différenciés et ne sont pas de simples produits de consommation.

(30) L'enquête de la Commission a montré que la pratique du multisourcing est très importante pour les clients de lecteurs de disque dur, pour des raisons de sécurité d'approvisionnement et pour bénéficier de prix compétitifs. Elle a également fait valoir qu'un nombre de trois fournisseurs qualifiés et fiables serait suffisant pour appliquer une politique de multisourcing efficace. L'enquête de la Commission ayant confirmé que WD et HGST sont qualifiés de fournisseurs de lecteurs de disque dur valables et fiables par les clients de ces produits, il s'ensuit que la concentration n'aura pas d'incidence sur la capacité des OEM à s'approvisionner auprès de sources multiples.

(31) Seagate et Samsung Lecteurs de disque dur ne sont pas des concurrents proches. Samsung Lecteurs de disque dur et Seagate s'adressent à des groupes de clients différents. Samsung Lecteurs de disque dur ne semble pas être un fournisseur important des OEM par rapport à Seagate et aux autres concurrents du secteur des lecteurs de disque dur.

(32) L'intégration verticale en amont offre un avantage concurrentiel significatif aux fournisseurs de lecteurs de disque dur. Alors que Seagate est verticalement intégrée, Samsung Lecteurs de disque dur doit s'appuyer sur un tiers pour son approvisionnement en composants clés de lecteurs de disque dur.

(33) L'enquête de la Commission a indiqué qu'il est improbable que l'entrée d'un nouveau concurrent dans le secteur des lecteurs de disque dur se fasse en temps utile et de manière suffisante. En tout état de cause, l'opération proposée n'entravera pas de manière significative l'exercice d'une concurrence effective sur les différents marchés des lecteurs de disque dur.

(34) Pour les motifs expliqués ci-après, l'opération proposée ne constituera pas une entrave significative à l'exercice d'une concurrence effective sur l'un quelconque des marchés mondiaux des lecteurs de disque dur, de même que sur le marché des disques durs externes à l'échelle de l'EEE.

(35) L'opération entraînera une diminution du nombre de fournisseurs de quatre à trois sur les marchés des lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour ordinateurs de bureau et des lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour applications électroniques grand public, et de cinq à quatre sur les marchés des lecteurs de disque dur 2,5 pouces pour applications mobiles et des lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour applications d'entreprises critiques.

(36) Sur les marchés des lecteurs 3,5 pouces pour applications électroniques grand public et des lecteurs 3,5? pour applications d'entreprises critiques, l'opération proposée n'entraînera qu'une augmentation négligeable de la part de marché de Seagate, car la part de marché de Samsung est très faible (moins de 2 %).

(37) L'enquête de la Commission a montré que l'entité issue de la concentration bénéficiera d'une part de marché substantielle sur le marché des lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour ordinateurs de bureau, mais qu'elle devra toujours faire face à au moins deux concurrents importants qui détiennent des parts de marché significatives, à savoir WD et HGST. En outre, Seagate et Samsung ne sont pas des concurrents particulièrement proches. Avec trois fournisseurs restants, les clients conserveront suffisamment de possibilités de changer de fournisseur et d'appliquer une politique de multisourcing efficace. En cas de hausse des prix, il est probable que HGST et WD auront la capacité et seront incitées à augmenter leur production. Pour finir, la concentration n'élimine pas un moteur de la concurrence particulièrement important sur le marché des lecteurs de disque dur 3,5? pour ordinateurs de bureau.

(38) Ces conclusions sont valables a fortiori pour le marché des lecteurs de disque dur 2,5? pour applications mobiles, sur lequel il restera quatre concurrents après l'opération et, outre WD et HGST, l'entité issue de la concentration aura également Toshiba comme concurrent.

(39) Quant au marché des disques durs externes dans l'EEE, il connaît une croissance plus rapide que celle des marchés des lecteurs de disque dur internes. Du côté de l'offre, le marché des disques durs externes semble moins concentré que les marchés des lecteurs de disque dur. Outre les fabricants de lecteurs de disque dur, il existe d'autres fournisseurs de disques durs externes qui ne sont pas verticalement intégrés en amont dans la fabrication de lecteurs de disque dur.

(40) L'enquête de la Commission a indiqué que i) Seagate ne se place qu'au deuxième rang sur ce marché ([10-20] %) et partage cette deuxième place avec Iomega; ii) l'acquisition de Samsung Lecteurs de disque dur, qui occupe actuellement le sixième rang sur le marché ([0-5] %), ne permettrait pas d'accroître de manière significative la position de Seagate et l'entité issue de la concentration aurait une part de marché inférieure à 25 % sur le marché des disques durs externes dans l'EEE, ce dont on peut déduire l'absence de tout effet anticoncurrentiel; iii) il resterait dans un avenir proche suffisamment d'acteurs sur le marché des disques durs externes dans l'EEE capables de concurrencer l'entité issue de la concentration; et iv) l'opération proposée n'est pas susceptible de permettre à l'entité issue de la concentration de freiner l'expansion de la plupart de ses concurrents, car elle ne sera ni capable de rendre plus coûteuse l'expansion des concurrents non intégrés verticalement ni incitée à le faire.

Effets coordonnés

(41) L'enquête sur le marché de la Commission n'a pas apporté la preuve d'une coordination réussie sur les marchés en cause sur lesquels il existe actuellement quatre fournisseurs de lecteurs de disque dur, comme celui des lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour ordinateurs de bureau. Cela indique qu'une diminution à quatre fournisseurs de lecteurs de disque dur après la concentration n'impliquera pas nécessairement un risque de coordination spécifiquement associé à la concentration.

(42) La disparition de Samsung Lecteurs de disque dur n'a pas un effet matériel spécifique à la concentration sur plusieurs marchés en cause, en raison de son absence ou de sa faible présence (5) sur ces marchés avant l'opération proposée. Ceci concerne notamment les marchés des lecteurs de disque dur d'entreprises pour missions critiques, des lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour applications d'entreprises critiques et des lecteurs de disque dur 3,5? pour applications électroniques grand public.

(43) En ce qui concerne le marché des lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour ordinateurs de bureau, il convient de noter que Samsung Lecteurs de disque dur n'est pas un moteur particulièrement important de l'innovation, ni un concurrent particulièrement fort.

(44) Sur le marché des lecteurs de disque dur 3,5 pouces pour ordinateurs de bureau, le niveau d'asymétrie après la concentration restera élevé, avec une différence entre HGST et l'entité issue de la concentration de plus de 3,5 pour 1 et entre Western Digital et HGST de plus de 3 pour 1. L'enquête de la Commission a, en outre, montré que HGST était incitée à étendre ses ventes et accroître sa part de marché de [10-20] % et qu'il était peu probable qu'elle accepte le statu quo pour rester à une lointaine troisième place sur le marché.

(45) Par conséquent, l'opération proposée ne constitue pas une entrave significative à l'exercice d'une concurrence effective en raison d'effets coordonnés sur les marchés en cause des lecteurs de disque dur.

Relations verticales

(46) L'opération proposée crée des relations verticales entre les marchés en amont pour i) les têtes et ii) les supports, qui sont deux des composants utilisés pour la fabrication des lecteurs de disque dur, et iii) les marchés en aval des lecteurs de disque dur qui utilisent ces composants.

(47) Contrairement à Seagate, Samsung n'est pas intégrée verticalement en amont dans la production de composants de lecteurs de disque dur (notamment têtes et supports). Toshiba n'est pas non plus intégrée verticalement et elle dépend de fournisseurs tiers pour son approvisionnement en têtes et en supports.

(48) Toutefois, l'enquête de la Commission a révélé qu'après l'opération, Seagate n'aura pas la capacité et ne sera pas incitée à mettre en œuvre une stratégie de verrouillage à l'encontre de TDK (seul fournisseur de têtes sur le marché libre), qui risquerait d'affaiblir TDK et de mettre en péril l'approvisionnement concurrentiel de ce composant clé pour Toshiba. Plus précisément, conformément à la lettre d'intention signée par Seagate et TDK le 3 août 2011, l'entité issue de la concentration continuera d'acheter un volume suffisant de têtes auprès de TDK au moins jusqu'en 2014.

(49) L'enquête de la Commission a également indiqué que l'opération proposée n'est pas susceptible d'avoir un impact négatif significatif sur les fournisseurs de supports actuels de Samsung (Showa Denko et Fuji).

IV. CONCLUSION

(50) Compte tenu de ce qui précède, la décision conclut que l'opération proposée n'entravera pas de manière significative l'exercice d'une concurrence effective sur le marché intérieur ou une partie substantielle de celui-ci.

(51) Par conséquent, l'opération doit être déclarée compatible avec le marché intérieur et avec le fonctionnement de l'accord EEE, conformément à l'article 2, paragraphe 2, et à l'article 8, paragraphe 1, du règlement CE sur les concentrations, ainsi qu'à l'article 57 de l'accord EEE.

(1) JO L 24 du 29.1.2004, p. 1.

(2) Les lecteurs 1,8 pouces ne seront pas évoqués car ni Seagate ni Samsung ne fabriquent ce type de lecteur.

(3) Aux fins de la décision, il est inutile de distinguer les lecteurs de disque dur d'entreprises pour missions critiques selon leur facteur de forme, car aucun problème de concurrence ne se pose sur ce marché, quelle que soit la définition du marché de produits retenue.

(4) Étant donné que la part de marché cumulée des parties est inférieure à 15 %.

(5) Part de marché égale ou inférieure à 2 %.