CA Versailles, 12e ch. sect. 2, 7 octobre 2010, n° 09/05179

FAITS ET PROCEDURE :

La société RAOUL AMRAM CONSEIL PERSPECTIVES (RAMCO PERSPECTIVES), créée et animée par Raoul AMRAM et sa famille, a quant à elle une activité de bureau d'études et de partenariat sous toutes formes en vue du développement et de la réalisation de parcs d'éoliennes, Raoul AMRAM et sa famille détenant par ailleurs diverses sociétés à l'activité complémentaire de celle de RAMCO PERSPECTIVES.

Raoul AMRAM est également auteur et cotitulaire d'un brevet déposé au nom de EOLE OVERSEAS COMPANY.

Souhaitant financer la croissance de cette société, notamment, d'une part, pour le développement d'une nouvelle technologie applicable à l'exploitation d'éoliennes dans des régions cycloniques et, d'autre part, pour le développement de projets éventuels de réalisation de parcs d'éoliennes, ses actionnaires ont, le 25 janvier 2007, mandaté une société spécialisée dans le conseil aux entreprises et l'intermédiation financière, la société HERA FINANCE, représentée par son gérant Franck GIAOUI, pour trouver des investisseurs partenaires susceptibles d'investir dans son capital.

La société HERA FINANCE a en effet pour activité le conseil aux entreprises, l'intermédiation financière et est à ce titre spécialisée dans les opérations de haut de bilan et les fusions-acquisitions.

Dans le cadre de ce mandat, la société HERA FINANCE a approché la société VOLTALIA.

La société VOLTALIA a pour activité toutes opérations se rapportant aux énergies renouvelables, notamment la promotion et l'exploitation de centrales éoliennes, biomasses et hydroélectriques.

Intéressée par le projet qui lui était proposé, celle-ci a, pour pouvoir procéder à un audit préalable, signé le 13 mars 2007 un engagement de confidentialité avec HERA FINANCE.

Le 24 mai 2007, VOLTALIA adressait une lettre d'intention de prise de participation dans RAMCO PERSPECTIVES à HERA FINANCE pour manifester son intérêt pour le projet, lequel incluait la transformation de RAMCO PERSPECTIVES en holding de tête du « groupe AMRAM » et une participation de VOLTALIA à une première augmentation de capital de RAMCO PERSPECTIVES avant une deuxième levée de fonds.

Le 6 juin 2007, une data room fermée était organisée au bénéfice exclusif de VOLTALIA afin de réaliser un audit technique, juridique et financier.

Un projet de procès-verbal d'assemblée générale mixte et extraordinaire au 30 juin 2007 était rédigé, afin de préparer l'augmentation de capital de la société RAMCO PERSPECTIVES.

Robert DARDANNE, président-directeur général de VOLTALIA, rencontrait les dirigeants de la société SARENS, partenaire industriel de RAMCO PERSPECTIVES, co-titulaire avec Raoul AMRAM du brevet déposé au nom de EOLE OVERSEAS COMPANY.

A la suite des nouvelles diligences menées par VOLTALIA ainsi que des échanges intervenus entre les parties, celle-ci adressait un nouveau courrier, daté du 19 juillet 2007 qualifié d'offre ferme. Cette lettre énumérait de manière précise les modalités d'entrée de VOLTALIA dans le capital de RAMCO PERSPECTIVES (à hauteur de 16,67% au lieu des 20% initialement envisagés).

L'offre prévoyait enfin une réalisation de l'opération le 31 juillet 2007, précisant que si cette date ne pouvait être respectée, « cela ne remettrait pas en cause le principe de leur accord et elles (les parties) conviendraient de proroger en toute bonne foi cette date pour le 2 août 2007 ou le 4 septembre 2007. »

Effectivement, les parties ont accepté de proroger la date au 4 septembre 2007.

Cependant, par courrier en date du 5 septembre 2007 VOLTALIA signifiait à HERA FINANCE qu'elle ne souhaitait plus donner suite aux accords prévus, indiquant cependant qu'elle restait attentive à toute nouvelle proposition de sa part.

HERA FINANCE formait alors une contre proposition le 11 septembre 2007 ramenant à la somme de 360 000 € le montant de rémunération des deux dirigeants et modifiant les conditions de révocation, contre-proposition à laquelle VOLTALIA ne donnait cependant pas suite.

Différents échanges de courriels s'en suivaient puis HERA FINANCE et RAMCO PERSPECTIVES adressaient à VOLTALIA des courriers recommandés AR qui demeuraient vains.

C'est dans ces conditions que HERA FINANCE et Franck GIAOUI ont assigné VOLTALIA devant le tribunal de commerce de NANTERRE pour obtenir sa condamnation à lui payer les sommes de 352 000 € de dommages intérêts en compensation du temps passé à l'étude du projet et 24 322 € du fait des frais engagés. Franck GIAOUI demandait en outre 150 000 € en réparation de son préjudice moral professionnel.

RAMCO PERSEPECTIVES est intervenue volontairement à la procédure pour demander condamnation de VOLTALIA à lui payer la somme de 66 553,28 € de dommages et intérêts résultant des frais engagés et 200 000 € à titre de réparation d son préjudice moral professionnel.

De son côté, VOLTALIA a conclu au débouté des demandes formées à son encontre et sollicité la condamnation in solidum des demandeurs à lui verser la somme de 20 000 € pour procédure abusive outre 10 000 € sur le fondement de l'article 700 du code de procédure civile.

Par le jugement déféré, en date du 26 mai 2009, le tribunal de commerce de NANTERRE a débouté toutes les parties de leurs demandes et prononcé condamnation sur le fondement de l'article 700 du code de procédure civile.

RAMCO PERSPECTIVES a interjeté appel de cette décision. HERA FINANCES, Franck GIAOUI et VOLTALIA ont formé appel incident.

SUR CE LA COUR

Vu l'article 455 du code de procédure civile et les conclusions de RAMCO PERSPECTIVES en date du 17 mars 2010, de VOLTALIA en date du 08 avril 2010 et de HERA FINANCES et Franck GIAOUI en date du 19 mai 2010;

Attendu que par lettre du avril 2007adressée à Franck GIAOUI, VOLTALIA indiquait notamment que « nous vous confirmons notre intérêt pour investir dans la société RAMCO Perspectives ('). La société VOLTALIA est intéressée à participer au développement de ce projet dont les besoins en fonds propres sont évalués, dans une première phase, à 1,5 millions d'euros de préférence en partenariat unique afin d'en améliorer l'efficacité et la rapidité d'exécution.(...) Il est nécessaire de prendre rapidement en compte ce projet, aussi, nous proposons à Monsieur Raoul AMRAM la tenue d'un rendez-vous cette semaine avec les conseils de son choix. Ce rendez-vous permettrait de définir les modalités juridiques et financières de débouclage de cette opération »;

Attendu que par courrier du 24 mai 2007 (« lettre d'intention de prise de participation dans RAMCO PERSPECTIVES »),VOLTALIA écrivait qu'elle souhaitait « entrer de manière significative dans le premier tour de table (') VOLTALIA préfère être le seul investisseur externe. (') Ce schéma à pour but une démarche de partenariat à long terme avec Monsieur AMRAM. (') »; qu'elle concluait cette lettre en indiquant qu'« afin de confirmer cette offre, VOLTALIA souhaite auditer les informations prévues le 31 mai à 9 h 00 chez HERA FINANCE. (') Cette offre peut être complétée après discussion entre les parties»

Attendu que le courrier de VOLTALIA en date du 19 juillet 2007 est ainsi rédigé: « Après avoir effectué des diligences techniques, juridiques et financières lors des journées du 6 juin et du 11 juillet 2007 qui lui ont permis d'affiner sa compréhension du Groupe tel que visé en préambule, et après avoir émis une première lettre d'intention du 24 mai améliorée le 20 juin 2007, VOLTALIA confirme son offre d'entrer au premier tour de table constitué par RAMCO PERSPECTIVES. (') Cette offre ferme a été validée par le Conseil d'administration de VOLTALIA. Elle n'est donc assortie d'aucune condition suspensive, hormis la réalisation des opérations juridiques propres à RAMCO PERSPECTIVES et ses filiales telles que décrites ci-dessus. Le versement de fonds aura lieu dès que les opérations juridiques auront été préparées par RAMCO PERSPECTIVES et présentées à VOLTALIA. VOLTALIA s'engage à tout mettre en œuvre pour réaliser la transaction avant le 31 juillet 2007. (') Les parties signataires conviennent néanmoins que, si par extraordinaire elles n'étaient pas en mesure de finaliser la première augmentation de capital de RAMCO PERSPECTIVES et de prise de participation de VOLTALIA pour le 31 juillet 2007, cela ne remettrait pas en cause le principe de leur accord et elles conviendraient de proroger en toute bonne foi cette date au plus tard pour le 2 août 2007 ou le 4 septembre 2007.»;

Attendu enfin que par lettre du 19 juillet 2007, dont l'objet était mentionné comme «offre ferme de prise de participation dans RAMCO PERSPECTIVES », VOLTALIA indiquait notamment qu'« après avoir effectué des diligences techniques, juridiques et financières lors des journées du 6 juin et du 11 juillet 2007 qui lui ont permis d'affiner sa compréhension du Groupe tel que visé en préambule, et après avoir émis une première lettre d'intention du 24 mai améliorée le 20 juin 2007, VOLTALIA confirme son offre d'entrer au premier tour de table constitué par RAMCO PERSPECTIVES. (') VOLTALIA préfère être le seul investisseur externe, mais ne s'opposera pas à l'entrée d'autres investisseurs minoritaires (') Au même titre que les autres actionnaires de RAMCO PERSPECTIVES, VOLTALIA mandatera exclusivement HERA FINANCE pour les levées de fonds ultérieures et facilitera son travail auprès de tous les investisseurs ou bailleurs de fonds potentiels (') En accord avec Monsieur Raoul AMRAM, actionnaire principal et fondateur de RAMCO PERSPECTIVES, VOLTALIA souhaite que Monsieur Franck GIAOUI rejoigne RAMCO PERSPECTIVES en tant que Directeur Général dès le closing de l'opération.(') La Société VOLTALIA propose de prendre une participation dans RAMCO PERSPECTIVES selon les modalités suivantes (') Ce schéma a pour but d'avoir une démarche de partenariat à long terme avec Monsieur Raoul AMRAM avec des intérêts équivalents dans les domaines d'intervention de ce futur groupe (...)

Notre apport financier de 2 Millions d'Euros sera fait à la holding mère RAMCO PERSPECTIVES, en échange d'une participation de 16,67%, soit une valorisation pré-money de 10 Millions d'Euros (') Cette prise de participation sera effectuée par augmentation de capital réservée (') approuvée par une assemblée générale des actionnaires de RAMCO PERSPECTIVES (') Cette AGE autorisera également la société à émettre immédiatement des bons de souscription d'actions (') qui (') dilueront l'ensemble des actionnaires à hauteur de 10%. Ces BSA seront émis pour moitié au profit de Monsieur Franck GIAOUI (') Une opération similaire (') aura lieu à l'occasion des augmentations de capital suivantes. Elle diluera uniquement les nouveaux actionnaires à hauteur de 5% (...)»; dans ce courrier, VOLTALIA précisait que « cette offre ferme a été validée par le Conseil d'Administration de VOLTALIA. Elle n'est donc assortie d'aucune condition suspensive, hormis la réalisation des opérations juridiques propres à RAMCO PERSPECTIVES et ses filiales telles que décrites ci-dessus. Le versement de fonds aura lieu dès que les opérations juridiques auront été préparées par RAMCO PERSPECTIVES et présentées à VOLTALIA. VOLTALIA s'engage à tout mettre en œuvre pour réaliser la transaction avant le 31 juillet 2007. (') Les parties signataires conviennent néanmoins que, si par extraordinaire elles n'étaient pas en mesure de finaliser la première augmentation de capital de RAMCO PERSPECTIVES et de prise de participation de VOLTALIA pour le 31 juillet 2007, cela ne remettrait pas en cause le principe de leur accord et elles conviendraient de proroger en toute bonne foi cette date au plus tard pour le 2 août 2007 ou le 4 septembre 2007.»;

Attendu que les termes clairs de ce courrier démontrent qu'il constitue, comme il est d'ailleurs intitulé, une « offre ferme de prise de participation dans RAMCO PERSPETIVES »; que cependant que, comme l'ont exactement relevé les premiers juges, VOLTALIA avait énoncé, dans ce courrier, des modalités précises qui, pour certaines, étaient des exigences, et qui, pour d'autres étaient formulées comme des souhaits; que, parmi les premières, figuraient notamment la présence de VOLTALIA comme administrateur de RAMCO PERSPECTIVES et de RAMCO PERSPECTIVES DEVELOPPEMENT, ainsi que (avec l'accord de SARENS), d'EOLE OVERSEAS et l'exigence d'une garantie de passif pour les sociétés existantes rentrant dans le périmètre de l'opération; que, parmi les secondes, figuraient notamment la nomination de Franck GIAOUI en qualité de directeur général de RAMCO PERSPECTIVES; qu'il résulte des projets de procès-verbaux d'assemblées générales et du projet de pacte d'actionnaires qu'aucune de ces conditions n'était remplie à la date du courrier de rupture de VOLTALIA -courrier qui laissait cependant ouverte une possibilité de reprise des négociations- et qu'au contraire, les projets de décisions s'orientaient vers des directions différentes; qu'il n'est par ailleurs pas allégué qu'une garantie de passif était même envisagée pour les sociétés existantes comprises dans le périmètre de l'opération; qu'enfin, et compte tenu du fait qu'il s'agissait d'une société encore en phase de démarrage, les rémunérations prévues pour ses président et directeur-général dont, comme le relève VOLTALIA, les conditions de révocation rendaient celle-ci impossible en pratique compte tenu de la répartition capitalistique, en ce qui concerne le président et extrêmement difficile et en tout cas dispendieuse en ce qui concerne le directeur général, n'étaient pas en adéquation avec le projet tel que la bonne foi eût commandé qu'il fut matérialisé;

Attendu dans ces conditions que, comme l'ont estimé les premiers juges, VOLTALIA, qui envisageait d'effectuer un apport financier à hauteur de 2 000 000 €, était bien fondée à refuser de suivre la matérialisation du projet telle que ses interlocuteurs entendaient la mettre en oeuvre; que le jugement déféré sera, dès lors, confirmé;

Attendu, sur la demande de dommages intérêts formée par VOLTALIA, que les demandes formées à son encontre, pour n'être pas fondées, ne revêtent pas de caractère abusif; que pour ces motifs et ceux des premiers juges, sa demande sera écartée;

Attendu que l'équité conduit à condamnation de Franck GIAOUI et HERA FINANCE à payer à VOLTALIA la somme de 10 000 € sur le fondement de l'article 700 du code de procédure civile, pour frais irrépétibles de première instance et d'appel;

PAR CES MOTIFS

Statuant par arrêt contradictoire et en dernier ressort,

Confirme le jugement déféré, sauf en ce qu'il a condamné RAMCO PERSPECTIVES sur le fondement de l'article 700 du code de procédure civile,

et statuant plus avant,

Porte à 10 000 € la condamnation sur le fondement de l'article 700 du code de procédure civile de Franck GIAOUI et HERA FINANCE au bénéfice de VOLTALIA,

Condamne ces parties et RAMCO PERSPECTIVES aux dépens,

Admet la SCP KEIME-GUTTIN-JARRY, avoués, au bénéfice des dispositions de l'article 699 du code de procédure civile.

- prononcé publiquement par mise à disposition de l'arrêt au greffe de la cour, les parties en ayant été préalablement avisées dans les conditions prévues au deuxième alinéa de l'article 450 du code de procédure civile.

- signé par Monsieur Albert MARON, Président et par Madame GENISSEL, greffier, auquel la minute de la décision a été remise par le magistrat signataire.